Kelly là một công thức được sử dụng để xác định quy mô vị thế nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu thua lỗ. Phương pháp này dựa trên một công thức toán học được thiết kế để tăng lợi nhuận kỳ vọng trong khi giảm rủi ro liên quan. Nó giúp tính toán số tiền tối ưu mà một người nên đặt cược hoặc đầu tư.
Phương pháp Kelly trong cá độ tuân theo những điều cơ bản nào
Điều quan trọng là phải biết rằng công thức Kelly đòi hỏi phải liên tục cân bằng lại phân bổ vốn để duy trì hiệu lực. Rõ ràng là điều này không thể thực hiện được trong bối cảnh rời rạc của giao dịch thực tế và do đó phải thực hiện phép tính gần đúng.
Chiến lược Kelly có ứng dụng thực tế trong đầu tư và cờ bạc. Ý tưởng này được JL Kelly, một nhà nghiên cứu tại phòng thí nghiệm Bell đưa ra. Một trong những nhà đầu tư thành công và nổi tiếng nhất mọi thời đại, Warren Buffet, đã áp dụng phương pháp tiêu chuẩn Kelly cho đầu tư giá trị.
Nó được thiết kế để nâng cao hiệu quả của một cá nhân bằng cách tăng tiền cược khi tỷ lệ cược có lợi cho họ và giảm tiền cược khi tỷ lệ cược không có lợi cho họ để bảo vệ họ khỏi những rủi ro tiềm ẩn. Con số được tạo ra từ công thức sẽ ở dạng thập phân. Khi chuyển đổi thành phần trăm, nó biểu thị số tiền mà người ta nên đặt cược vào một giao dịch.
Hãy nhớ rằng nó chỉ hiệu quả khi có xác suất mà người ta nhập vào khi sử dụng công thức. Nếu các giá trị đầu vào không chính xác, nó sẽ làm sai lệch công thức, khiến phương pháp Kelly trong cá độ trở nên vô giá trị.
Ví dụ đơn giản về việc áp dụng phương pháp Kelly trong cá độ
Đối với một viên xúc xắc lý tưởng, nếu người chơi tham gia tại W88 cược thành công vào số 6, thì chúng ta sẽ nhận lại được tiền cược cộng với 5 lần tiền cược, nếu không thì mất tiền cược. Nói cách khác, tỷ lệ cược là 5 ăn 1, vì khi thắng, lợi nhuận của chúng ta gấp 5 lần tiền cược.
Giả sử viên xúc xắc cho thấy 6 với xác suất q và một số khác có xác suất P=1−q. Tương tự như trên, nếu chúng ta đặt cược một đô la, chúng ta mong đợi lợi nhuận là 5q−P đô la, do đó có lý khi dự đoán 6 nếu 5q>P.
Nếu như q=0,2 thì lợi nhuận dự kiến cho một lần cược một đô la là 0,2 đô la.
Chúng ta ví dụ đang hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi ích: G= qlg (1+5f) + Plg (1−f).
Điều này xảy ra khi: f= 5q−P5. Vì q=0,2, đây là 0,04 – nghĩa là nếu xúc xắc được đổ sao cho số 6 xuất hiện với xác suất 0,2, chúng ta nên luôn đặt cược 4% tài sản của mình để đạt được mức lợi nhuận tối đa chỉ dưới 0,55%. Mặc dù lợi nhuận mong đợi là như nhau, chúng ta phải giảm mức cược vì rủi ro thua lỗ tăng lên.
Công thức tiêu chuẩn Kelly như sau: f=Bp-qB=tỷ lệ cược hoặc K = pxB (1 – p) / B
- f = tỷ lệ số tiền đặt cược hoặc % kiếm được lợi nhuận cao nhất từ cá độ.
- B = tỷ lệ cược phân số (phần thưởng so với rủi ro) hoặc tỷ lệ thắng so với thua
- p= xác suất chiến thắng so với tỷ lệ cược
- q= xác suất thua hoặc (1-p)
Phương pháp Kelly không phải là phương pháp hoàn hảo. Nó thực tế hơn khi sử dụng trong khung thời gian dài hơn. Nếu công thức tạo ra một số âm, điều đó ngụ ý rằng người ta nên tránh giao dịch vì phương trình dự đoán một kết quả không có lợi cho họ.
Kết luận
Phương pháp Kelly cho chúng ta biết nên đầu tư bao nhiêu tiền của vào một cơ hội đầu tư cá độ đầy hứa hẹn. Khi lựa chọn sử dụng chiến lược đòn bẩy như phương pháp Kelly trong cá độ, bạn nên cân nhắc các yêu cầu rủi ro mà bạn cần tuân thủ.
